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投行男都很渣吗MBA分享 · Stern 听大神解密投行工
发布时间:2019-12-13    信息来源:未知    浏览次数:

  倒不是长的有多特别,是她身上那种,什么都处之泰然,又发自心底对世界充满热爱,对自己彻底接受和欣赏,并在一起所透露出来的自信,如余音绕梁,总让人念念不忘。

  中学的时候,她就对家里和身边的朋友出柜了。申完MBA,离职那天,她给所有同事发了一封信,在信里,也正式对他们出柜了。到了Stern,她又成为LGBT Club的活跃份子。

  她是做金融的,她曾说,很多人还藏在柜里,是因为觉得自己还没有足够的财务积累,能支持自己向所爱的人,有底气地说一句:无论我是什么样的,我都有能力过好我的人生,照顾好我自己和我的伴侣。

  在美国的投行校园招聘是非常成熟、有序和有组织的过程。它的一个很大特点就是“target school”:每个投行都有一个自己会去做招聘的学校的清单,这些学校就叫做target school。

  整个投行招聘都围绕着target school进行,算是一个小闭环:所有的networking和interview都是针对学校的,所有的竞争都来自本校同学。

  每一轮networking活动会有邀请list,只有受邀请的同学才能参加。以Stern为例,每次会邀请100位同学,但每场都会淘汰大概10%-20%的人,这些人就无缘下一场活动。所以每一次活动,都是一场考试、一轮淘汰。

  经过2-3个月networking后,每家投行会给出10-20人的面试名单,这些人会在12月份收到邀请,进入正式interview的环节。

  一旦进入interview环节,个人感觉最难的部分就已经过去了。面试准备相对是简单的,因为会有很多参考资料,很多guidance。比如《Breaking Into Wall Street》这样的书(每个学校都会有这类书推荐给学生)会告诉你分别如何回答technical和behavior问题。

  Q2:投行招聘中的networking通常是什么形式?谈论的内容有哪些?大陆背景的同学在以白人主导的文化中networking会遇到什么问题,我们又该如何针对性提高我们的networking能力呢?

  Networking主要有两个形式,一个就是corporate event,很多人端着酒围个圈大家一起说;另一个就是一对一的coffee chat。谈话内容不限,工作、个人生活都会有。

  大陆背景的同学的劣势我觉得主要是在语言壁垒之外,不习惯networking的文化。尤其在端酒围圈的networking中,如果一直没话说站在一边,就已经落后了。抢话的时候,又必须从容淡定,不能让人看出来是在抢话,最好还能比较幽默,这样才会impress到对方,这些对大陆学生来说就很难做到。

  我个人的解决办法就是我会看很多的deals,只要在professional方面的话题,我总能找到沾边的话说。Personal方面,因为大家对中国都比较感兴趣,可以准备些和中国有关的、有趣的话题,尽量把话题主导到你熟悉的话题上。

  另外,开学前可以多交外国朋友,把思维模式转入英文思考模式,大量阅读,增加文化切入的可能性。毕竟,到了学校只有一个月的时间适应环境,然后就马上要跟本地同学抢饭碗了啊。

  Q3:能讲讲投行的日常么?具体都做什么?究竟有多累?如果想做DCM或ECM,life style是不是会稍微好点?

  投行做的事情其实是帮助企业分析要不要做M&A、IPO;如果要融资的话用什么办法融资,发债还是股市增发。换句话说,投行的工作是围绕着怎样帮助公司更好的融资、拿到融资之后如何通过什么方式更好地发展而展开的。

  投行部门(在美国)主要分成两类,一类是coverage group,不同的组cover不同行业的客户,比如我的组是cover financial institutions的;另一类是product group,是专门做某个投行产品的,比如DSC,ECM分别负责发债和发股。

  一般一个项目上,会同时有coverage group和product group的人,一方侧重行业分析和客户关系,另一方侧重提供某个投行产品的专业建议。比如,一个TMT行业的M&A deal,项目组上会同时有TMT组(coverage)的人,和M&A组(product)的人。

  我每天的daily tasks,80%花在pitches,20%花在live deal上。Pitches的工作主要围绕公司现有的客户关系,MD会定期沟通询问目标客户公司要不要并购、重组、融资。Live deal就是一些已经签下来的项目,比如昨天我刚close一个deal,是做preferred equity,已经签了意向半年。未来两到三周会关注怎样发行preferred equity,怎么卖给机构和投资者。

  累不累要看项目,接下来的两个月是暑假,会好一些,但如果同时有好几个live deal的话,很难保证早回家。我的下班时间基本在晚上10点-12点,一个月有3-5天会凌晨4-5点。

  Q4:Stern每届持大陆护照的入学学生大概有多少位?您入学申请的GMAT是多少?

  Stern每届400人,每年大陆护照大概在10-25人之间,很多有美本和美国的工作经历,纯粹从大陆过来的,比如我这样,每年10个以下。

  我的GMAT 730分。申请那年是6月份正式准备考试,9月考了第一次730分,我觉得够了,就开始准备申请。我的大部分精力花在GMAT上,托福就用了2天时间,考了113。所以大家可以先拿下GMAT,拿下G后托福相对比较简单。

  申请中最大的挑战,我觉得是怎样把故事写得非常精彩,而不是简单的流水账,这也是我找携隐的原因。大家自己写文书的话,你不知道旁观者听你的故事会是怎样一种感受。当时每篇essay都写了很多版,哪些学校应该挑哪些故事,就算是同一个故事根据学校不同侧重点又各有不同。

  我的申请都没有赶上R1,都是R2和R3,Stern的申请也是比较晚才拿到面试的,但面试后两三周就收到offer。

  Q5:你当初申请Stern是做的campus面试,还是off-campus面试呢?这两者有没有录取上的区别?

  我的面试都是off-campus面试,我觉得应该没有太大区别,面试官都是拿同一套标准来面试的,并不会因为你在上海而要求变高或变低。

  如果有机会的话可以做campus visit,中间可以约学校的同学老师聊天,把这个经历投入到申请过程中,你的故事可能会比较personal一些,面试官会觉得你很有诚意。

  Q6:相比Columbia,Stern在纽约找IB/PE的竞争力和校友网络上有哪些优势?

  CBS和Stern校友里都有很多人在做finance,找IB两家实力相当。

  另外CBS和Stern都在纽约这件事吧,要提醒一下大家的是,虽然你和校友见面、coffee chat机会会更多,但校友对你的期望也会更高,比如可能会要求你随叫随到,要求其实更demanding。

  Stern的第一个特点是地处纽约,networking方便。Finance program真的非常好,很多professor都在纽约工作,晚上来学校上课,给大家分享经验,我觉得这是得天独厚的优势。

  举个例子,08金融危机之后美国通过了一条法规是限制大投行自营业务的交易。我选了一门课是law and financial institutions,上课教授是一位在华尔街做了30年CEO的老教授,他亲自请来了Paul Volcker(美国经济学家,曾任美联储主席)来给我们上课。这还是个很常见的现象,突然课上就会撞见非常有名的人物给你讲在华尔街战斗的经历,这是大部分其他学校无法比拟的体验。

  申请方面的特点是Stern比较career focused。以我自己的面试为例,其他学校面试过程中会谈理想、谈人生,Stern面试都问如何找工作。学校很重视毕业生就业率,如果面试过程中学校觉得你已经有计划,知道怎么network,怎么寻找帮助,学校不用为你担心了,会很有帮助。

  Q8:LGBT在申请中如何进行包装可以最大突出个人的特质?S16各校对于LGBT的支持/包容/喜好等方面有什么不同吗?

  我刚刚开始申请的时候不确定要不要出柜,和携隐商量后决定还是写出来。因为我个人经历完全离不开这个事实,人生轨迹和很多重要决定都受到这个因素的影响,如果不写出来的话还要隐藏很多facts。真实才能打动人,所以最后就写出来了。

  各个学校其实都很支持,因为business school还是比较包容、多元化和开放的。但是在比较保守的地方,比如北卡罗来纳州,学校里可能还可以,外面还是会有各种声音。LGBT的同学基本上会来纽约或者加州。

  Q9:LGBT networking有没有特殊的途径或渠道?企业是否有针对LGBT的招聘项目?

  有一个组织大家一定要记住,“ROMBA”,也就是Reaching Out MBA。ROMBA是LGBT招聘MBA的核心力量,每年会有一个on campus的招聘会,每个学校的LGBT member都会过去参加,所有的企业也会派招聘团队过去。

  招聘会为期2天,有企业介绍、面试的环节,也有coffee chat的环节。如果能参加的话是个很好的机会。

  据我所知每个企业都有一个为公司多元化目标准备的招聘清单,比如Merrill Lynch,会有针对LGBT,女生,或拉丁裔的招聘额度,大家如果属于这些群体,就能增加机会。但是整个招聘过程是和school team相辅相成的,你必须得到school team和这个多元化项目两边共同的支持,才能进入到最终一轮。

  Q10:亚裔女生,Pre-MBA是外资行亚太区的IBD,MBA找纽约IBD/PE的机会分别有多大?

  所有亚洲女生都是diversity招聘对象,如果有Pre-MBA IBD经历的话,机会非常大。限制因素是语言和文化。有很多同学亚洲和美国两边一起招聘,最后IBD会问你想在哪里终面,所以在亚洲还是美国这个decision早晚要做。

  女生天生会有优势,因为networking circle女生比较容易突出,一个10个人的圈子里8-9个是男生,你端庄地站在那里已经能让人记住你了。只要能抢到说话的机会,问些比较make sense的问题,进入终面的机会是相当大的。如果已经有IBD经历的话,你要做的就是加强语言,思维模式切换到英文思维模式。

  Q11:Stern招收的中国学生pre mba背景大多都是金融吗?PE背景的申请是否有优势?

  我的同学背景非常diverse,大部分还是和金融相关,有做marketing的,也有做PE的。甚至有很多意想不到的,比如有同学一毕业就来了,没有工作经验但有很多实习经历,还有做演员的。所以不用被背景束缚住,背景独特也许更能帮助你stand out。

  在美国三年多,我的感受是,中国人非常受限于自己的背景、条条框框,担心我是不是fit in这些deion。但美国人根本不会管,他们非常自信,什么都愿意去尝试。目标公司也愿意接受diverse的case。大家已经考进MBA,已经证明了大家的综合实力,不用再去做多余的担心。

  MBA的教育也是这样,之前的同学有军人有演员,各种背景都有。所以我觉得有独特背景是加分项,而不是减分项。

  Q12:亚男,mba前在跨国公司做marketing,post-mba后到科技公司或者500强总部(欧洲或美国)做general management或咨询难度有多大?身边有一些案例吗?

  Consulting公司基本上不用问都会安排visa,如果第一年h1b没有抽中,咨询公司会把你调到亚洲,第二年再调回来继续抽。招聘时,consulting的招聘和IBD不一样,但也需要很多networking,很多地方需要靠个人魅力去征服对方。

  在我上学的时候,学校在努力筹建这个program,教授也会问我们意见。新推出的program肯定会有很多实验性的内容,也会有现有课程重组。就我所知Stern的tech exposure比不过传统tech强校,例如MIT、Stanford,Berkeley或者卡内基梅隆。我们的program应该偏向金融方向的tech,而不是纯粹的tech。项目其他方面我自己了解的不多。

  Q14:很多科技公司在纽约都有office,Stern有没有针对科技公司就业的clubs,课程等支持?毕业的MBA去科技公司求职竞争力怎么样?

  Stern也有看到这个趋势,有新增很多课程来支持这方面的趋势。但我感觉tech方面的资源,Stern还在起步阶段,如果你想做tech,又拿到tech强校的offer,可以选择tech强校。

  Q15:MBA前在industry,MBA后进IBD cover自己原来行业的多吗?还是IBD最近更强烈偏向金融出身的人?

  这是个很常见的情况,身边有很同学多之前是在industry,然后毕业后就cover自己以前的industry。

  IBD招人两个方向,一个是从行业来,cover以前行业,另一个是上学前做的是finance或者accounting相关工作,因为马上能上手工作,招聘过程中还是比较受欢迎的。

  美国比亚洲投行招聘多元化程度要高很多,亚洲基本上见不到之前没有相关背景的人进IBD。但美国这边,和我同级的有演员,有以前完全跟金融不沾边的,我觉得美国是个机会很多的地方。只要你network能力强,人家喜欢你,就会给你机会,他们喜欢教相处得来的人。

  美国和亚洲还有一个区别是对投行的偏爱程度。你来了就会发现身边美国同学对banking不是太感冒,每年申请banking的人数在减少,consulting和tech的人数在上涨,banking industry的门槛在下降,亚洲人也越来越多。

  我没有经历过香港IBD的招聘。美国的networking非常讲究soft skills,很注重behavior、聊天能力、个人魅力,以及culture fit。身边进香港IBD的同学都是四大背景、或者finance,或者以前是从香港IBD analyst出来的,感觉香港这边更单调一些,选择的pool会更大。

  如果你的口语好,比较外向,是个比较social、善于沟通的人,在美国机会比较大,就比如我自己,我感觉在香港自己可能进不了IBD。有很多同学其实两个招聘process都在走,到最后去自己想去的地方终面。

  Q17:请问学期中可以做实习吗?Stern和地处纽约的具体求职优势在哪儿?

  据我所知第一年是不让做实习的,但有同学悄悄做。第一年除了上课以外事件还要recruit,时间已经很不够用了。暑假开始可以实习,然后第二年开始课程稍轻松,也可以legally做实习。很多同学第二年会继续做第二个、第三个实习,或者part time。我有一个同学第二年全年一边上课一边上班,像读了个part-time MBA一样。尤其在纽约,这种机会是很多的。

  Sales and trading也会招MBA,但愿意去做trading的MBA不多。一方面是这行将来很容易被取代,另一方面这是非常适合美国白人的工作,没有文化背景很难打进sales的圈子。我知道有quant的同学毕业后去quant的sales and trading公司做。MBA出来大多数还是focus在IBD和consulting。

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