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招商招享纯债 : 招商招享纯债债券型证券投资基
发布时间:2020-02-29    信息来源:未知    浏览次数:

  招商招享纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

  2016年 9月 20日《关于准予招商招享纯债债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可

  【2016】2159号文)注册公开募集。本基金的基金合同于 2017年 3月 17日正式生效。本

  招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内

  容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,中国证监会对基金募集的注册审

  查以要件齐备和内容合规为基础,以充分的信息披露和投资者适当性为核心,以加强投资

  者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出

  实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件,

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投

  资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市

  场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证

  券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连

  续大量赎回基金产生的流动性风险,投资者申购、赎回失败的风险,基金管理人在基金管

  本基金投资中小企业私募债,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业

  采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流

  动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有

  本基金为债券型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票型、混合型

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成

  对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的招募说明

  《基金合同》生效后,基金招募说明书信息发生重大变更的,基金管理人应当在三个工

  作日内,更新基金招募说明书,并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更

  的,基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的,基金管理人可以不再更新基金招募

  关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》实施之日起一年后

  本基金本次更新招募说明书主要根据《信息披露办法》和修订后的基金合同对相关信息

  进行了更新,更新截止日为 2020年 2月 25日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内

  容截止日为 2019年 3月 17日,有关财务和业绩表现数据截止日为 2018年 12月 31日,财

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、

  《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金

  销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办

  法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理

  规定》(以下简称“《流动性规定》”)等相关法律法规和《招商招享纯债债券型证券投资

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对

  其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请

  募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,

  本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基

  金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基

  金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承

  认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人

  基金份额发售公告: 指《招商招享纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》;

  指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的《证券

  指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实施的《公开

  指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月1日实施的《公开

  《流动性规定》: 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不

  招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文

  批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。目前公司注册资本金为人民币十三亿一

  千万元(RMB1,310,000,000元),股东及股权结构为:招商银行股份有限公司(以下简称

  “招商银行”)持有公司全部股权的55%,招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)

  力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建,成

  立时注册资本金人民币一亿元,股东及股权结构为:招商证券持有公司全部股权的 40%,

  司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的10%。

  2005年 4月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,公司注册资本金由人

  2007年 5月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意,招商银行受让中国电

  力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持

  让招商证券持有的公司 3.3%的股权。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:

  招商银行持有公司全部股权的 33.4%,招商证券持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset

  Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。同时,公司注册资本金由人民

  2013年 8月,经公司股东会审议通过并经中国证监会批复同意, ING AssetManagement B.V.(荷兰投资)将其持有的公司21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让

  给招商证券。上述股权转让完成后,公司的股东及股权结构为:招商银行持有全部股权的

  2017年12月,经公司股东会审议通过并经报备中国证监会,公司股东招商银行和招商

  证券按原有股权比例向公司同比例增资人民币十一亿元。增资完成后,公司注册资本金由

  公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987年 4月 8日。招商银行始终坚持“因

  您而变”的经营服务理念,已成长为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。2002年 4

  月 9日,招商银行在上海证券交易所上市(股票代码:600036);2006年 9月22日,招商

  招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司,经过多年创业发展,已成

  为拥有证券市场业务全牌照的一流券商。2009年 11月 17日,招商证券在上海证券交易所

  上市(代码600999);2016年 10月 7日,招商证券在香港联合交易所上市(股份代号:

  公司将秉承“诚信、理性、专业、协作、成长”的理念,以“为投资者创造更多价值”

  为使命,力争成为中国资产管理行业具有“差异化竞争优势、一流品牌”的资产管理公司。

  刘辉女士,经济学硕士,招商银行股份有限公司行长助理。1995年 4月加入招商银行,

  2010年至 2013年担任总行计划财务部副总经理,2013年至 2015年担任总行市场风险管理

  部总经理,2015年至 2017年担任总行资产负债管理部总经理兼总行投资管理部总经理,

  2017年 12月起担任总行投行与金融市场总部总裁兼总行资产管理部总经理。2019年 4月

  起担任招商银行行长助理兼招商银行资产管理部总经理,同时兼任招银金融租赁有限公司

  邓晓力女士,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001年加入招商证券,

  并于 2004年 1月至 2004年 12月被中国证监会借调至南方证券行政接管组任接管组成员。

  在加入招商证券前,邓女士曾任 Citigroup(花旗集团)信用风险高级分析师。现任招商证

  券股份有限公司副总裁,分管招商资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司;兼任

  金旭女士,北京大学硕士研究生。1993年 7月至 2001年 11月在中国证监会工作。

  2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004年7月至2006年1

  月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司

  北京代表处任首席代表。2007年 6月至 2014年 12月担任国泰基金管理有限公司总经理。

  2015年 1月加入招商基金管理有限公司,现任公司副董事长、总经理兼招商资产管理(香

  吴冠雄先生,硕士研究生,22年法律从业经历。1994年 8月至 1997年 9月在中国北

  任中国法律顾问。1999年 2月至今在北京市天元律师事务所工作,先后担任专职律师、事

  务所权益合伙人、事务所管理合伙人、事务所执行主任和管理委员会成员。2009年 9月至

  今兼任北京市华远集团有限公司外部董事,2016年 4月至今兼任北京墨迹风云科技股份有

  限公司独立董事,2016年 12月至今兼任新世纪医疗控股有限公司(香港联交所上市公司)

  独立董事,2016年11月至今任中国证券监督管理委员会第三届上市公司并购重组专家咨询

  王莉女士,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆

  明军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处

  干部、银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、

  副行长等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股

  何玉慧女士,加拿大皇后大学荣誉商学士,26年会计从业经历。曾先后就职于加拿大

  2015年 9月退休前系香港毕马威会计师事务所金融业内部审计、风险管理和合规服务主管

  合伙人。2016年 8月至今任泰康保险集团股份有限公司独立董事,2017年 9月至今任汇丰

  前海证券公司独立董事,同时兼任多个香港政府机构辖下委员会的委员和香港会计师公会

  孙谦先生,新加坡籍,经济学博士。1980年至 1991年先后就读于北京大学、复旦大

  士和经济学博士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会

  计研究院院长及特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特

  聘教授和财务金融系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所

  博士后工作站导师,科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任

  赵斌先生,毕业于深圳大学国际金融专业、格林威治大学项目管理专业,分别获经济

  学学士学位、理学硕士学位。1992年7月至1996年4月历任招商银行证券部员工、福田营

  业部交易室主任;1996年4月至2006年1月历任招商证券股份有限公司海口营业部、深圳

  龙岗证券营业部、深圳南山南油大道证券营业部负责人;2006年1月至2016年1月历任招

  商证券私人客户部总经理、零售经纪总部总经理。赵斌先生于 2007年 7月至 2011年 5月

  担任招商证券职工代表监事,2008年 7月起担任招商期货有限公司董事,2015年 7月起担

  任招商证券资产管理有限公司董事。2016年1月至2018年11月,担任招商证券合规总监、

  彭家文先生,中南财经大学国民经济计划学专业本科,武汉大学计算机软件专业本科。

  2001年 9月加入招商银行。历任招商银行总行计划资金部经理、高级经理,计划财务部总

  经理助理、副总经理。2011年 11月起任零售综合管理部副总经理、总经理。2014年 6月

  起任零售金融总部副总经理、副总裁。2016年 2月起任零售金融总部副总裁兼总行零售信

  贷部总经理。2017年 3月起任招商银行郑州分行行长。2018年 1月起任总行资产负债管理

  罗琳女士,厦门大学经济学硕士。1996年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先

  后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司

  成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监、产品运营官,

  鲁丹女士,中山大学国际工商管理硕士;2001年加入美的集团股份有限公司任 Oracle

  ERP系统实施顾问;2005年5月至2006年12月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006

  年12月至2011年2月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011年2月至2014年3月

  任倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司战略与人力资源总

  李扬先生,中央财经大学经济学硕士,2002年加入招商基金管理有限公司,历任基金

  核算部高级经理、副总监、总监,现任产品运营官兼产品研发一部总监、公司监事。

  钟文岳先生,常务副总经理,厦门大学经济学硕士。1992年7月至1997年4月于中国

  农村发展信托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997年 4月至2000年 1月于

  申银万国证券股份有限公司任九江营业部总经理;2000年1月至2001年1月任厦门海发投

  资股份有限公司总经理;2001年1月至2004年1月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经

  6月任招商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015年6月加入招商基金管理有限公司,

  沙骎先生,副总经理,南京通信工程学院工学硕士。2000年11月加入宝盈基金管理有

  限公司,历任 TMT行业研究员、基金经理助理、交易主管;2008年 2月加入国泰基金管理

  有限公司,历任交易部总监、研究部总监,投资总监兼基金经理,量化&保本投资事业部总

  经理;2015年加入招商基金管理有限公司,现任公司副总经理兼招商资产管理(香港)有

  欧志明先生,副总经理,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002年

  加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理;2003年4月至2004年7月于广发证券总部任

  风险控制岗从事风险管理工作;2004年 7月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部

  高级经理、副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产

  杨渺先生,副总经理,经济学硕士。2002年起先后就职于南方证券股份有限公司、巨

  田基金管理有限公司,历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金经理。2005年加入招

  商基金管理有限公司,历任高级数量分析师、投资经理、投资管理二部(原专户资产投资部)

  潘西里先生,督察长,法学硕士。1998年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法

  务工作;2001年 10月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003年 2月加

  入中国证券监督管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;

  许强先生,管理学学士。2008年 9月加入毕马威华振会计师事务所,从事审计工作;

  2010年 9月加入招商基金管理有限公司,曾任基金核算部基金会计、固定收益投资部研究

  员,现任招商招金宝货币市场基金基金经理(管理时间:2016年 2月 6日至今)、招商理

  财 7天债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2016年 2月 6日至今)、招商保证金快

  线货币市场基金基金经理(管理时间:2016年 2月 6日至今)、招商财富宝交易型货币市

  场基金基金经理(管理时间:2016年 6月30日至今)、招商招益宝货币市场基金基金经理

  (管理时间:2017年 2月 23日至今)、招商招景纯债债券型证券投资基金基金经理(管理

  时间:2017年 3月 8日至今)、招商招享纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:

  2017年 3月 17日至今)、招商招禧宝货币市场基金基金经理(管理时间:2017年 3月 29

  日至今)、招商招利宝货币市场基金基金经理(管理时间:2017年 4月 17日至今)、招商

  招信 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2018年2月28日至

  今)、招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2018年 9月

  20日至今)、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2018年

  12月 21日至今)、招商招轩纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年 1月 4

  公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、副总经理沙骎、副总经理杨渺、

  总经理助理兼固定收益投资部负责人裴晓辉、总经理助理兼投资管理一部总监王景、交易

  1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

  4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;

  11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行

  1、本基金管理人承诺不得从事违反《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售

  办法》、《信息披露办法》等法律法规及规章的行为,并承诺建立健全内部控制制度,采取

  (6)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

  者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关

  联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益

  冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

  先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

  审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易

  法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不

  4、本基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法

  (7)泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内

  (1)依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

  (2)不利用职务之便为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益;

  (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资

  公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构,以实现对公司从决

  (1)监事会:监事会依照公司法和公司章程对公司经营管理活动、董事和公司管理层

  (2)董事会风险控制委员会:风险控制委员会作为董事会下设的专门委员会之一,负

  责决定公司各项重要的内部控制制度并检查其合法性、合理性和有效性,负责决定公司风

  险管理战略和政策并检查其执行情况,审查公司关联交易和检查公司的内部审计和业务稽

  (3)督察长:督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控

  制情况,并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在重大风险或隐患,

  或发生督察长依法认为需要报告的其他情形以及中国证监会规定的其他情形时,应当及时

  (4)风险管理委员会:风险管理委员会是总经理办公会下设的负责风险管理的专业委

  员会,主要负责对公司经营管理中的重大问题和重大事项进行风险评估并作出决策,并针

  对公司经营管理活动中发生的重大突发性事件和重大危机情况,实施危机处理机制。

  (5)监察稽核部门:监察稽核部门负责对公司内部控制制度和风险管理政策的执行情

  (6)各业务部门:风险控制是每一个业务部门和员工最首要的责任。各部门的主管在

  权限范围内,对其负责的业务进行检查监督和风险控制。员工根据国家法律法规、公司规

  公司内控制度由内部控制大纲、公司基本制度、部门管理办法和业务管理办法组成。

  其中,公司内控大纲包括《内部控制大纲》和《法规遵循政策(风险管理制度)》,它

  们是各项基本管理制度的纲要和总揽,是对公司章程规定的内控原则的细化和展开。

  公司基本制度包括投资管理制度、基金会计核算制度、信息披露制度、监察稽核制度、

  公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度、人力资源管理制度和危机处理制

  度等。部门管理办法在公司基本制度基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任

  内部风险控制制度由一系列的具体制度构成,具体包括内部控制大纲、法规遵循政策、

  岗位分离制度、业务隔离制度、标准化作业流程制度、集中交易制度、权限管理制度、信

  公司设立相对独立的内部控制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据

  国家的有关法律法规、公司内部控制制度在所赋予的权限内按照所规定的程序和适当的方

  法对监察稽核对象进行公正客观的检查和评价,包括调查评价公司内控制度的健全性、合

  理性和有效性、检查公司执行国家法律法规和公司规章制度的情况、进行日常风险控制的

  内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。

  公司致力于树立内控优先和风险控制的理念,培养全体员工的风险防范意识,营造一

  个浓厚的风险控制的文化氛围和环境,使全体员工及时了解相关的法律法规、管理层的经

  营思想、公司的规章制度并自觉遵循,使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个

  公司对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析,发现风险,并将风险进行分类,

  找出风险分布点,并对风险进行分析和评估,找出引致风险产生的原因,采取定性定量的

  手段分析考量风险的高低和危害程度。落实责任人,并不断完善相关的风险防范措施。

  各部门的设置体现部门之间职责有分工,但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金

  投资管理、基金运作、市场营销部等业务部门有明确的授权分工,各部门的操作相互独立、

  a.以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线:各部门内部工作岗位合理分工、职

  责明确,并有相应的岗位说明书和岗位责任制,对不相容的职务、岗位分离设置,使不同

  的岗位之间形成一种相互检查、相互制约的关系,以减少舞弊或差错发生的风险。

  b.各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道监控防线:公司在相关部门、

  相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理凭据传递和信息沟通制度,后续

  c.以督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈

  公司设定了一系列的操作控制的制度手段,如标准化业务流程、业务、岗位和空间隔

  离制度、授权分责制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、档案资料保全制度、

  公司确保基金资产与公司自有财产完全分开,分帐管理,独立核算;公司会计核算与

  基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分。公司对所管理的不同基

  金以及本基金下分别设立账户,分帐管理,以确保每只基金和基金资产的完整和独立。

  公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠道,

  保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,保证信息及时送达适当

  公司制定管理和业务报告制度,包括定期报告制度和不定期报告制度。定期报告制度

  A.执行体系报告路线:各业务人员向部门负责人报告;部门负责人向分管领导、总经

  B.监督体系报告路线:公司员工、各部门负责人向监察稽核部门报告,监察稽核部门

  C.督察长定期出具监察报告,报送董事会及其下设的风险控制委员会和中国证监会;

  督察长和监察稽核部门人员负责日常监督工作,促使公司员工积极参与和遵循内部控

  制制度,保证制度有效地实施。公司监事会、董事会风险控制委员会、督察长、风险管理

  委员会、监察稽核部门对内部控制制度持续地进行检验,检验其是否符合规定要求并加以

  充实和改善,及时反映政策法规、市场环境、技术等因素的变化趋势,保证内控制度的有

  中国银行托管业务部设立于 1998年,现有员工 110余人,大部分员工具有丰富的银行、

  证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕

  士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、

  基金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券

  商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管

  等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析

  等增值服务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。

  截至2018年12月31日,中国银行已托管700只证券投资基金,其中境内基金662只,

  QDII基金 38只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基

  中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分,

  秉承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部

  风险控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内

  2007年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。

  准则的无保留意见的审阅报告。2017年,中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和

  “SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善,内控措施严密,

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的

  相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,

  或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监

  督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法

  律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及

  地址:深圳市福田区深南大道 6019号金润大厦 11层招商基金客户服务部直销柜台

  中民财富基金销售(上海)有限公司 注册地址:上海市黄浦区中山南路 100号 7

  基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金。

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、

  《业务规则》等有关法律、法规、规章及《基金合同》,并经中国证券监督管理委员会证监

  基金合同生效后,连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产

  净值低于 5000万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前

  述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他

  其中,直销机构为招商基金管理有限公司,具体代销机构名单以份额发售公告为准。

  直销及代销机构具体信息请参见本招募说明书第五部分“相关服务机构”及相关公告。

  销售机构可以根据情况增加或减少其销售网点、变更营业场所,并在基金管理人网站

  基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方

  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳

  证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或

  基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情

  况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理申购,具体业务办理时间在

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3个月开始办理赎回,具体业务办理时间在

  在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

  本基金管理人在条件成熟的情况下提供本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或转

  换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认

  接受的,其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价

  1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请受理当日收市后计算的基金份额净值为

  4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人持有基金份额登记日期的先后次序进行

  5、基金管理人有权决定单个基金份额持有人持有本基金的最高限额和本基金的总规模

  限额,但应最迟在新的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告;

  基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新

  原则上,投资者通过代销机构网点每笔申购本基金的最低金额为 10元(含申购费),

  追加申购单笔最低金额为 10元(含申购费);通过本基金管理人官网交易平台申购,每笔

  最低金额为 10元(含申购费),追加申购单笔最低金额为 10元(含申购费);通过本基金

  管理人直销机构申购,首次最低申购金额为 50万元(含申购费),追加申购单笔最低金额

  为 10元(含申购费)。实际操作中,各销售机构在符合上述规定的前提下,可根据情况调

  高首次申购和追加申购的最低金额,具体以销售机构公布的为准,投资人需遵循销售机构

  通过各销售机构网点及本基金管理人官网交易平台赎回的,每次赎回基金份额不得低

  于 1份,基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理人官网交易平台保

  留的基金份额余额不足 1份的,在赎回时需一次全部赎回。实际操作中,以各销售机构及

  如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时,赎回办理和款项支付的办法将参照基金

  当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应

  当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

  金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。

  基金转换分为转换转入和转换转出。通过各销售机构网点转换的,转出的基金份额不

  通过本基金管理人官网交易平台转换的,每次转出份额不得低于1份。留存份额不足1

  4、投资者投资招商基金“定期定额投资计划”时,每期扣款金额最低不少于人民币

  5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量

  限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎

  投资者在申购基金份额时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回

  申请时,必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。

  投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在

  投资人申购基金份额时,必须在规定时间内全额交付申购款项,投资人交付申购款项,

  基金份额持有人递交赎回申请时,赎回成立;登记机构确认赎回时,赎回生效。投资

  人赎回申请生效后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回

  或本《基金合同》载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照

  遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非

  基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程,则赎回款项划付时间相应顺

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述业务办理时间进行调整,并提前公

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

  日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提

  交的有效申请,投资人应在 T+ 2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的

  其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效,则申购款项本金退还给投资人。如

  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实

  接收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认

  情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利,否则,由于投资人的过错产生的投资人任

  基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成损害的前提

  下,对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整。基金管理人应在新规则开始实施前按

  本基金申购 A类基金份额需缴纳申购费,C类基金份额不收取申购费用。本基金采用

  金额申购方式,A类基金份额申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购,费率按

  本基金的申购费用由申购 A类基金份额的投资人承担,不列入基金资产,用于基金的

  申购费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍

  赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日 A类基金份额净值×赎回

  赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍

  A类基金份额的赎回费用由赎回 A类基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持

  有人赎回 A类基金份额时收取。对 A类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

  赎回费用的计算方法:赎回费用=赎回份额×赎回受理当日 C类基金份额净值×赎回

  赎回费用以人民币元为单位,计算结果保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍

  C类基金份额的赎回费用由赎回 C类基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持

  有人赎回 C类基金份额时收取。对 C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。

  如法律法规对赎回费的强制性规定发生变动,本基金将依新法规进行修改,不需召开

  (2)每笔转换申请的转出基金端,收取转出基金的赎回费,赎回费根据相关法律法规

  (3)每笔转换申请的转入基金端,从申购费率(费用)低向高的基金转换时,收取转

  入基金与转出基金的申购费用差额;申购补差费用按照转入基金金额所对应的申购费率

  (费用)档次进行补差计算。从申购费率(费用)高向低的基金转换时,不收取申购补差

  5、基金管理人可以在法律法规允许和基金合同约定的范围内、且对基金持有人无实质

  不利影响的前提下调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信

  6、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下,且对现有基金份

  额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展

  基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可

  基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,届时将提前公告。

  1、申购份额的计算方式:某类基金份额的申购的有效份额为按实际确认的申购金额在

  扣除申购费用后除以申请当日本类基金份额净值,有效份额单位为份,申购份额的计算结

  例:某投资者投资 100,800元申购本基金 A类基金份额,且该申购申请被全额确认,

  对应的申购费率为0.80%,假定申购当日基金 A类基金份额净值为 1.2000元,则可得到的

  即投资者选择投资 100,800元本金申购本基金 A类基金份额,假定申购当日基金 A类

  基金份额净值为 1.2000元,可得到 83,333.33份A类基金份额。

  2、赎回金额的计算方式:某类基金份额的赎回总额为按实际确认的有效赎回份额乘以

  申请当日本类基金份额净值的金额,赎回金额为赎回总额扣除赎回费用的金额,赎回金额

  单位为元,计算结果保留到小数点后 2位,小数点后第 3位开始舍去,舍去部分归基金财

  例:某投资者赎回10,000份本基金A类基金份额且持有时间为3年,赎回费率为0%,

  假设赎回申请当日的基金份额净值是1.0680 元,则可得到的赎回金额为:

  即:投资者赎回 10,000 份 A类基金份额且持有时间为 3年,假设赎回当日 A类基金

  份额净值是1.0680 元,则其可得到的赎回金额为 10,680.00元。

  T日基金份额净值=T日闭市后的该基金资产净值/T日该基金份额的余额数量。

  T日的基金份额净值在当日收市后计算,并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情

  况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。基金份额净值的计算,保留到小数点

  后 4位,小数点后第 5位四舍五入,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归

  投资者申购基金成功后,基金登记机构在 T+1日为投资者登记权益并办理登记手续,

  投资者赎回基金成功后,基金登记机构在 T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

  基金管理人可以在法律法规允许的范围内,对上述登记办理时间进行调整,但不得实

  质影响投资者的合法权益,基金管理人最迟于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定

  (3)证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产

  (5)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金

  (6)基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系

  (7)基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比

  (8)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用

  估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人

  发生上述第(1)、(2)、(3)、(5)、(6)、(8)、(9)项暂停申购情形之一

  且基金管理人决定暂停接受申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登

  暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。

  2、发生下列情形时,基金管理人可暂停接受基金投资者的赎回申请或延缓支付赎回款

  (3)证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产

  (5)发生继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益的情形时,基

  (6)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用

  估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人

  发生上述情形之一且基金管理人决定拒绝接受或暂停接受基金份额持有人的赎回申请

  或延缓支付赎回款项时,基金管理人应按规定报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基

  金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,未支付部分可延期支付。若出现上述第 4项

  所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日

  可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务

  (1)发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登

  (2)暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应依照《信息披露办法》的

  有关规定,在指定媒介和基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回公告;也可以根

  据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间,届时不再另行发布重新开放的

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

  申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

  当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、

  (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回

  (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

  资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在

  当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额 10%的前提下,可对其余赎回申请延期办

  理。若进行上述延期办理,对于单个基金份额持有人当日赎回申请超过上一日基金总份额

  40%以上的部分,将自动进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请,应当按

  单个账户非自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例,确定当

  日受理的赎回份额。投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办

  理部分予以撤销外,延迟至下一个开放日办理,赎回价格为下一个开放日的价格。依照上

  述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推,直到全部赎回为止。部

  (3)暂停赎回:连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必

  要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超

  当发生上述巨额赎回并延期办理时,基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书

  规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人,说明有关处理方法,并在 2日内在

  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

  管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理

  人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前在合理时间内告知基金托

  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。

  投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额,每期申购金额必须不低于基

  金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

  本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、企业债、

  公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、

  可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单等法律法规或

  本基金不投资于股票、权证等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债

  基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;本基金每

  个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值

  5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,

  本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和

  财政政策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,积极把握宏观经济发展趋势、利率

  走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,结合定量分析方法,确定资产

  在非信用类固定收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置

  本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对引起利率变化的相关因素进行跟踪

  和分析,进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案,以降低利率变动对组合

  带来的影响。本基金管理人的固定收益团队将定期对利率期限结构进行预判,制定相应的

  久期目标,当预期市场利率水平将上升时,适当降低组合的久期;预期市场利率将下降时,

  适当提高组合的久期。以达到利用市场利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收

  通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线

  走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。

  具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策

  (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于

  (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲

  (4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分别于收益率曲线,适用于收益率曲线、类属配置策略

  本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因

  素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差

  和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收

  信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产

  品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响,

  一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水平,另一方面为发行人本身的信用状

  信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债

  个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景

  气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金

  还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,

  本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可

  资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标的资产的构成及质量、提

  前偿还率及其它附加条款等多种因素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分

  析和信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比较,审慎投资

  本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础

  上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,

  本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主,

  以获得本金和票息收入为投资目的,同时,密切关注债券的信用风险变化,力争在控制风

  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度

  运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高

  本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投

  资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、

  密切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序

  (2)投资部门通过投资例会等方式讨论拟投资的个券,研究员提供研究分析与支持;

  在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等

  投资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资

  (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

  (4)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

  的 40%;在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不展期;

  (5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净

  (6)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

  (7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持

  (8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得

  (9)本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资

  产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3

  (10)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的10%;

  (12)如本基金投资国债期货,则在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,

  不得超过基金资产净值的 15%;在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超

  过基金持有的债券总市值的 30%;基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、

  格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产

  情况等。基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市值和买入、卖出国债期

  货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例不低于基金资产的 80%

  的约定;在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易

  (13)本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不

  低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中,现金类资产不包括结

  (14)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%;

  因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合

  (15)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

  (16)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限制。

  除上述第(9)、(13)、(14)、(15)项以外,因证券、期货市场波动、证券发行

  人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比

  例的,基金管理人应当在 10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

  的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基

  如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,以变更后的

  规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或

  者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关

  联交易的,应当符合本基金的投资目标和投资策略,遵循持有人利益优先原则,防范利益

  冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事

  先得到基金托管人同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会

  审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易

  法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定,如适用于本基金,则本基金投资不

  中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场

  的跨市场债券指数,指数样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债

  券组成。根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能客观合理地反映本

  若未来法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推

  出,或者本基金业绩比较基准停止发布或变更名称,或者市场发生变化导致本业绩比较基

  准不再适用,本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则,在与基金托管人协商一

  致并报中国证监会备案后,适当调整业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有

  本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、

  2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利,保护基金份额持有人的

  3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

  招商招享纯债债券型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保

  证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确

  本投资组合报告所载数据截至 2018年 12月 31日,来源于《招商招享纯债债券型证券

  为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度

  运用国债期货。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高

  报告期内基金投资的前十名证券除 18大连银行CD181(证券代码111889087)、18徽

  重庆银行CD101(证券代码111899717)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,

  根据 2018年2月2日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被大连银监局罚款。

  根据 2018年 7月 9日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行合肥中心支行

  根据 2018年 10月 8日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被安徽银监局处以

  根据 2018年 3月 26日发布的相关公告,该证券发行人因违反国库管理规定,被中国

  根据 2018年 4月 2日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被央行福州中心支行

  根据 2018年 5月 4日发布的相关公告,该证券发行人因涉嫌违反法律法规被银保监会

  根据 2018年 6月 25日发布的相关公告,该证券发行人因违反其他违法行为,被鼓东

  根据 2018年 3月 27日发布的相关公告,该证券发行人因未经任职资格核准而实际履

  根据 2018年 4月 16日发布的相关公告,该证券发行人因违规经营被重庆银监局处以

  对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保

  证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,

  本基金 C类份额从成立至报告期末未有资金进入,仅披露本基金 A类份额的情况。

  基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款项以及其

  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户、期货

  账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基

  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产,并由基金托管人

  保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自

  身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法

  基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清

  算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与

  其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权

  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

  基金所拥有的各类有价证券以及银行存款本息、备付金、保证金和其它资产及负债。

  对于存在活跃市场的情况下,以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值;

  对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下,对市场报价进行调整以确定计量日

  的公允价值;对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下,则采用估值技术确定其公允

  (1)交易所上市实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘价

  或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值;估值日没有交易的,且最近

  交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应

  品种当日的估值净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,采用估值技

  (2)交易所上市未实行净价交易的债券,对于存在活跃市场的情况下,按估值日收盘

  价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券

  应收利息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大

  变化,按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价

  或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值;如最近交易日后经济环境发生了

  (3)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上

  市的资产支持证券、中小企业私募债,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠

  2、首次公开发行未上市的债券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计

  3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用第三方估值

  5、本基金投资国债期货等衍生品种合约,一般以估值当日结算价进行估值,估值当日

  无结算价的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,采用最近交易日结算价估值。

  7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可

  8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新

  如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关

  法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时,应立即通知对方,共同查明原

  根据有关法律法规,基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本

  基金的基金会计责任方由基金管理人担任,因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关

  各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金净值信息

  1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后,各类基金资产净值除以当日本类基金

  份额的余额数量计算,精确到 0.0001元,小数点后第 5位四舍五入。法律法规或基金合同

  基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值,并按规定公告。

  2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同

  的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后,将基金净值信息结果

  基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

  及时性。当任一类基金份额的基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时,

  本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、

  或投资人自身的过错造成估值错误,导致其他当事人遭受损失的,过错的责任人应当对由

  于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接经济损失按下述“估值错误处理原则”

  上述估值错误的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差

  (1)估值错误已发生,但尚未给当事人造成损失时,估值错误责任方应及时协调各方,

  及时进行更正,因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担;由于估值错误责任方

  未及时更正已产生的估值错误,给当事人造成损失的,由估值错误责任方对直接损失承担

  赔偿责任;若估值错误责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的时间进行

  更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事

  (2)估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对

  (3)因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

  责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得

  利造成其他当事人的利益损失(“受损方”),则估值错误责任方应赔偿受损方的损失,并

  在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如

  果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方,则受损方应当将其已经获

  得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错

  (1)查明估值错误发生的原因,列明所有的当事人,并根据估值错误发生的原因确定

  (2)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估;

  (3)根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

  (4)根据估值错误处理的方法,需要修改基金登记机构交易数据的,由基金登记机构

  (1)基金份额净值计算出现错误时,基金管理人应当立即予以纠正,通报基金托管人,

  (2)各类基金份额的基金份额净值计算错误偏差达到本类基金份额净值的0.25%时,

  基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案;错误偏差达到本类基金份额净值的

  1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;

  3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

  值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应

  用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算,基金托管人负责进行复核。

  基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基金份额净值并发

  送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人,由基金管理

  1、基金管理人或基金托管人按“估值方法”的第 7项进行估值时,所造成的误差不作

  2、由于证券交易所、期货公司及登记结算公司等第三方机构发送的数据错误或由于其

  他不可抗力原因,基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

  查,但是未能发现该错误而造成的基金资产估值错误,基金管理人、基金托管人应免除赔

  偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后

  基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

  1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每次

  收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满 3个月可不进行

  2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将

  现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益

  3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基

  4、A类基金份额和 C类基金份额之间由于 A类基金份额不收取而 C类基金份额收取销

  售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分

  6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2位,小数点

  在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情

  调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施

  基金收益分配方案中应载明基金截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配

  基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复。

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